손병두 "한국 증시 저평가 해소…배당 개선·파생 시장 개장 앞당길 것"

한국거래소가 '코리아 디스카운트(한국 증시 저평가)' 해소를 위해 배당 제도 개선, 파생상품시장 개장 시간 조정 등을 추진하기로 했다. 한국거래소는 31일 열린 신년 기자간담회에서 이같은 내용을 담은  '자본시장의 더 높은 도약을 위한 한국거래소 핵심전략'을 발표했다.거래소는 국내 증시의 저평가를 해소하기 위한 방안으로 국제 기준에 맞는 거래환경을 조성하겠다고 밝혔다. 파생상품 시장은 현물 시장보다 15분 앞당겨 오전 8시45분에 개장하는 방안을 추진한다. 야간 파생상품 시장도 도입할 계획이다.해외 증시에서는 대부분 현물 시장 개장 전에 파생상품 거래를 시작해 현물 시장의 변동성을 완화하는 역할을 맡고 있다. 야간 파생상품 시장은 야간에 발생하는 글로벌 증시 변동성을 미리 반영할 수 있을 것으로 예상되고 있다. 배당 제도는 배당금액을 먼저 정하고 주주를 확정하는 방식으로 바뀐다. 그동안 국내 배당제도는 주주를 먼저 확정하고 이후 배당금액을 정하는 식으로 운영됐다. 배당금을 정확히 알지 못하고 투자해야 해 '깜깜이 배당제도'라는 비판을 받아왔다. 또 외국인 투자자들의 편의를 위해 영문공시도 확대한다. 2024년부터는 유가증권시장 내 시가총액 10조원 이상 상장사들에게 의무화하고 2026년부터는 시총 2조원 이상 기업으로 확대한다. 시장 신뢰 확립을 위한 개선 방안도 발표했다. 무차입 공매도 관련 점검 기간은 기존 2주에서 오는 3월부터 2일로 단축된다. 공모주의 상장 첫 날 가격 변동 폭은 공모가격의 60~400%로 확대한다. 기존에는 63~260%였다. 공모주 주가가 상장 당일 크게 상승하면서 거래 제한이 빈번히 걸리는 상황을 개선하기 위해서다. 손병두 한국거래소 이사장은 "전날 업무보고에서 윤석열 대통령이 시장 질서 확립을 위한 거래소의 역할을 당부했다"며 "세계 유수 거래소에 뒤처지지 않을 그런 경쟁력을 가져야 한다는 주문을 했다"고 설명했다.그는 공매도 전면 재개 시점과 관련해 "정부 당국과 일반 투자자들의 합의가 잘 모이고 난 후 제도개선이 이뤄져야 한다고 본다"고 했다.배태웅/구교범 기자 btu104@hankyung.com

이복현 "유동성 문제 증권사, 성과급·배당 신중해야"

이복현 금융감독원장은 유동성에 어려움을 겪은 일부 증권사의 경우 성과급과 배당을 신중히 해야 한다고 지적했다.이 원장은 31일 임원회의를 통해 "그간 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 및 단기금융시장의 변동성이 확대되면서 유동성에 어려움을 겪은 일부 증권사의 경우 임직원들의 성과급 지급 및 현금배당 등에서 보다 신중할 필요가 있다"고 말했다.이어 그는 "부동산 익스포져가 높은 증권사는 향후 부동산 시장상황 및 리스크 등에 대한 충분한 검토 후 성과보수를 합리적으로 산정·지급하는 것이 바람직할 것으로 생각된다"고 덧붙였다.아울러 감독당국도 증권사의 부동산 PF 관련 성과보상 체계의 적정성 등에 대해 점검할 필요가 있다고 강조했다.이 원장은 "증권사 배당 등 주주환원정책은 원칙적으로 개별 기업이 경영상 판단에 따라 자율적으로 결정할 사항이나 최근 단기금융시장 경색 국면에서 산업은행 등 외부로부터 유동성을 지원받고 있는 일부 증권사가 배당을 실시함으로써 유동성에 부담이 발생하는 일이 없도록 보다 책임있고 사려깊은 자세가 필요하다"고 말했다.차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com 

역대 최대 16조 순이익 냈는데…4대 금융지주, 배당 잔치하나?

KB 신한 하나 우리 등 4대 금융지주가 지난해 역대 최대인 16조원대 순이익을 거둔 것으로 추정된다. 한국은행의 기준금리 인상에 따른 예대금리차(예금금리와 대출금리 차이) 확대로 벌어들인 이자이익이 사상 최대인 66조원에 육박했기 때문이다. 금융지주가 ‘역대급’ 순익을 올리면서 주주들이 받는 배당 규모가 얼마나 될지에도 관심이 쏠린다.이자수익 66조원…실적 ‘껑충’30일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 4대 금융지주의 작년 합계 순이익 예상치는 16조5009억원으로 집계됐다. 2021년 4대 금융지주 합계 순이익(14조5429억원)보다 13.5% 증가한 수치다. 지주별로 작년 예상 순이익은 신한금융이 4조8858억원으로 가장 많고, KB금융(4조7524억원) 하나(3조7169억원) 우리(3조1458억원) 순이다. 신한금융은 2019년 이후 3년 만에 KB금융을 제치고 ‘리딩뱅크(1등 금융지주)’를 탈환한 것으로 관측된다.전년 대비 증감폭은 신한금융과 우리금융이 나란히 21.6%로 가장 높고, KB(7.8%) 하나(5.4%) 순으로 추정된다. 신한금융은 신한은행이 48조원 규모의 서울시금고를 운영하면서 저원가성 예금을 확보했고 여의도 신한투자증권 사옥 매각 이익까지 반영된 결과다. 4대 금융지주의 지난해 이자이익 추정치는 65조9566억원에 달한다. 2021년(50조6973억원)보다 30.1% 늘어난 수치다. 2021년에는 전년보다 2.4% 증가한 데 그쳤는데 지난해에는 기준금리 인상 등으로 급증했다는 분석이다.특별 대손준비금 적립 변수4대 금융지주의 2021년 총배당액은 3조7309억원으로 코로나19 사태 여파로 금융당국으로부터 ‘배당 축소’를 권고받은 2020년(2조2929억원)보다 62.7% 급증했다. 배당성향(순이익 중 배당으로 지급하는 금액)으로 따지면 25.7%에 이른다. 전년과 비슷한 배당성향을 유지할 경우 4대 금융지주의 작년 실적 배당액은 4조2407억원에 달할 것으로 추산된다.금융지주의 이익이 급증한 만큼 배당 확대 등으로 주주 이익을 적극적으로 늘려줘야 한다는 지적이 나온다. 주주 행동주의 사모펀드인 얼라인파트너스는 지난 25일 7개 상장 금융지주(KB·신한·하나·우리·JB·BNK·DGB금융지주)를 상대로 배당 확대를 요구하는 주주제안을 사전 공개하기도 했다. 이복현 금융감독원장은 지난달 22일 “주주 환원에 대한 의사결정은 이사회 통제를 받는 경영진의 몫으로 건전성 확보에 여력이 있다면 그 범위 안에서 자율적으로 하는 게 맞다”며 배당 개입 최소 의사를 밝혔다.4대 금융지주는 장기적으로 배당성향을 30%까지 높이겠다는 방침이다. 신한금융은 자본비율 12% 초과분에 대해 적극적인 주주 환원에 나설 계획이다. 다른 금융지주도 배당 확대와 자사주 소각 등을 논의 중인 것으로 알려졌다.하지만 금융위원회가 ‘특별 대손준비금 적립 요구권’을 도입하는 등 사실상 배당 압박에 나서고 있는 점은 변수로 꼽힌다. 대손준비금은 회계상 배당 재원으로 쓰이는 이익잉여금에 반영돼 배당 여력을 제한한다. 금융권에선 은행당 3000억~5000억원의 추가 특별 대손준비금 적립이 필요할 것으로 보고 있다.김보형 기자 kph21c@hankyung.com