• [Credit Weekly] 금통위 경계감, 크레딧 수요는 지속
  • 2024/07/10 https://www.hmsec.com/mobile/research/research01_view.do?serialNo=32970

발행시장 - 두산그룹 회사채 조달 성공
- 연료전지 사업을 영위하는 두산퓨얼셀(BBB0)이 1.5년과 2년 만기로 수요예측을 진행했고, 각각 3.3배/7.8배 수요가 응찰함. 2년물은 1,950억원 수요가 모집됐고, 낙찰 금리도 각각 개별민평대비 -53bp/-59bp로 강하게 낙찰됨
- PF 리스크가 낮은 DL이앤씨(AA-)는 2년/3년 총 1천억원 조달에 7~8배 수요가 모집 되었고, 낙찰금리는 +1bp/+7bp로 결정됨. 의약품 캡슐을 제조하는 서흥(A-)은 3년 300억원 조달에 4.5배 수요가 모집되었고, 개별민평 -1bp로 결정되면서 400억원 증액 발행을 결정함

 

크레딧 채권 전망 - 금통위 경계감, 고금리 크레딧 수요는 지속

- 크레딧 채권 시장은 전주에 이어 국고채 금리가 3.1% 수준으로 낮게 유지되면서 레벨 부담이 지속되었지만, 전주 대비 전구간에서 강보합흐름을 나타냄

- 금통위에 대한 경계감 가운데서도 고금리 크레딧 채권에 대한 수요가 이어지면서 스프레드는 강보합세를 전망함